أهم أنواع الصناديق الاستثمارية وتصنيفها

يهتم أصحاب رؤوس الأموال الراغبون باستثمار أموالهم في الصناديق الاستثمارية بمعرفة أنواع الصناديق الاستثمارية التي تعتبر إحدى طرائق الاستثمار الأكثر شيوعًا في الوقت الحالي، وذلك لما توفر من فرص استثمار متعددة التي تعود على المستثمرين بفوائد مالية. لذا سنقدم لكم في هذا المقال أبرز أنواع الصناديق الاستثمارية.

أنواع الصناديق الاستثمارية

يتم تصنيف أنواع صناديق الاستثمار وفق خصائص مختلفة وفق الآتي:

• على أساس فئة الأصول.
• على أساس الهيكل.
• على أساس أهداف الاستثمار.
• على أساس المخاطر.
• صناديق الاستثمار المتخصصة.

الصناديق الاستثمارية على أساس فئة الأصول

تصنف الصناديق الاستثمارية على أساس فئة الأصول على النحو التالي:

صناديق الأسهم

يعتمد استثمار هذه الصناديق على الأسهم لهذا يتم تسميتها بصناديق الأسهم، حيث يتم استثمار الأمول من عدة مستثمرين في أسهم شركات مختلفة. وتعتمد عوائد هذه الصناديق على ارتفاع أو انخفاض أسعار الأسهم في سوق العمل، حيث يمكن أن تحقق هذه الصناديق عوائد كبيرة ولكن تكون مخاطرها مرتفعة نسبيًا.

صناديق الديون

يعتمد استثمار صناديق الديون على الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل:

• السندات.
• أذون الخزانة.
• خطط الاستحقاق الثابتة.
• الصناديق المذهبة.
• الصناديق السائلة.
• الخطط قصيرة الأجل.
• السندات طويلة الأجل.
• خطط الدخل الشهرية.

ويعود الاستثمار في هذه الصناديق بدخل ثابت وتاريخ استحقاق، فهي خيار ملائم للمستثمرين الذين يريدون دخلًا ثابتًا بحد أدنى من المخاطر.

صناديق تمويل لسوق المال

يتم الاستثمار في هذه الصناديق في سوق المال، حيث تدير الحكومة هذه الصناديق بالاشتراك مع البنوك والمؤسسات الحكومية من خلال إصدار أوراق مالية في سوق المال مثل:

• السندات.
• أذون الخزانة.
• الأوراق المالية المؤرخة.
• شهادات الإيداع.

حيث يقوم مدير الصندوق باستثمار أموالك ويصرف الأرباح بشكل منتظم.

الصناديق الهجينة

تجمع الصناديق الهجينة بين الأسهم والسندات، ويتم توزيع قيمة الاستثمار بنسبة 60% على الأسهم وبنسبة 40% على السندات.

اقرأ أيضًا: أفضل صناديق الاستثمار في البنك الاهلي المصري

الصناديق الاستثمارية على أساس الهيكل

يتم تصنيف الصناديق الاستثمارية على أساس الهيكل وفق الآتي:

• الصناديق المفتوحة.
• الصناديق المغلقة.
• الصناديق الفاصلة.

الصناديق المفتوحة

لا يوجد أي قيود على الصناديق المفتوحة مثل مدة محددة أو عدد الوحدات التي يتم التداول بها، حيث يمكن للمستثمرين من خلال هذه الصناديق تداول الأموال بما يناسبهم، ويمكن للصندوق المفتوح أن يتوقف عن قبول مستثمرين جدد.

الصناديق المغلقة

يتم في هذا النوع من الصناديق تحديد رأس مال الوحدة المراد استثمارها مسبقًا، أي لا يمكن للشركة بيع أكثر من الوحدات المحددة.

الصناديق الفاصلة

تكون الصناديق الفاصلة مفتوحة للشراء أو الاسترداد فقط خلال فترات زمنية محددة وتغلق في باقي الأوقات، ولن يسمح بأي معاملات لمدة عامين على الأقل، وتناسب هذه الصناديق المستثمرين الذين يرغبون بإدخار مبلغ إجمالي لهدف مالي قصير الأجل.

اقرأ أيضًا: طرق وشروط الاستثمار في بنك الرياض

الصناديق الاستثمارية على أساس أهداف الاستثمار

تصنف الصناديق الاستثمارية على أساس أهداف الاستثمار وفق الأنواع الآتية:

صناديق النمو

يناسب هذا النوع من الصناديق المستثمرين الذين لديهم فائض من الأموال الخاملة ليتم وضعها في خطط ذات خطورة وتحقق عوائد عالية، حيث تخصص هذه الصناديق جزءًا كبيرًا من الأسهم وصناديق النمو.

صناديق الدخل

تعد صناديق الدخل من الصناديق المشتركة الديون التي يتم توزيع أموالها على السندات وشهادات الإيداع والأوراق المالية.

الأموال السائلة

تنتمي الأموال السائلة إلى صناديق الديون، حيث يتم استثمارها في أدوات الدين وسوق المال لفترة تصل إلى 91 يومًا. وأبرز ما يميز الأموال السائلة أنه يتم احتساب صافي قيمة الأصول لمدة 365 يومًا، بينما يتم حساب أيام العمل فقط في صناديق الديون الأخرى.

صناديق توفير الضرائب

يتم الاستثمار في هذه الصناديق بالأسهم، حيث تحقق عوائد بدون ضرائب، وتناسب هذه الصناديق المستثمرين أصحاب الدخل الثابت.

صناديق النمو القوي

تحقق صناديق النمو القوي عوائد نقدية كبيرة، على الرغم من خضوعها لتقلبات السوق، ولكن يمكن للشخص اتخاذ قرار بخصوص الصندوق وفق الإصدار التجريبي.

صناديق حماية رأس المال

تحقق صناديق حماية رأس المال عوائد أقل نسبيًا بالمقارنة مع أنواع الصناديق الأخرى، حيث يقوم مدير الصندوق باستثمار جزء من الأموال في السندات وشهادات الإيداع، ويتم استثمار الجزء الباقي في الأسهم. وتكون عوائد هذه الصناديق خاضعة للضرائب، حيث يكون احتمال التعرض للخسائر منخفضًا جدًا.

صناديق الاستحقاق الثابتة

يتم الاستثمار في هذه الصناديق في السندات والأوراق المالية وسوق المال، وتتيح هذه الصناديق فترة استحقاق ثابتة تتراوح ما بين شهر إلى 5 سنوات.

صناديق التقاعد

يعتمد صندوق التقاعد على تخصيص جزء من راتبك الشهري في صندوق التقاعد وذلك لتأمين مستقبلك المالي بعد التقاعد من العمل.

اقرأ أيضًا: طريقة تحديث بيانات صندوق التنمية العقاري

أنواع صناديق الاستثمار على أساس المخاطر

يتم تصنيف أنواع صناديق الاستثمار على أساس المخاطر وفق الآتي:

الصناديق منخفضة المخاطر

عند حدوث انخفاض مفاجئ في قيمة الريال، يقوم مديرو هذه الصناديق بوضع جميع الأموال في صندوق واحد، وتبلغ العوائد من 6 إلى 8%.

الصناديق متوسطة المخاطر

يقوم مدير الصندوق باستثمار جزء من أمواله في الديون والباقي في الأسهم، ويبلغ متوسط العوائد من 9 إلى 12%.

الصناديق عالية المخاطر

يحتاج هذا النوع من الصناديق إلى إدارة نشطة للصندوق، وتحقق عوائد بنسبة 15%.

صناديق الاستثمار المتخصصة

تقسم صناديق الاستثمار المتخصصة إلى الأنواع التالية:

• صناديق القطاع.
• صناديق الأموال.
• صناديق المؤشرات.
• صناديق الأسواق الناشئة.
• الصناديق الدولية/الأجنبية.
• صناديق الاستثمار العالمية.
• الصناديق العقارية.
• الصناديق المتداولة في البورصة.
• أموال تخصيص الأصول.
• الأموال المعكوسة/ذات الرافعة المالية.
• صناديق السوق المحايدة.
• صناديق الأسهم التي تركز على السلع.

اقرأ أيضًا: اليكم تجربتي مع صناديق الاستثمار الراجحي وكيفية استثمار الاموال

الأسئلة الشائعة

وفي ختام المقال نكون قد قدمنا لكم أنواع الصناديق الاستثمارية على أساس الهيكل، وأنواع الصناديق الاستثمارية على أساس فئة الأصول، بالإضافة إلى صناديق الاستثمار المخصصة